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Pulso semanal del Mercado de Valores.

Semana del 15 - 21 de marzo del 2009.

Estatus del Mercado de Valores: Bandera Verde

Evaluación General del Mercado de Valores: "B"

El repunte en los principales índices de la pasada semana se convirtió en un nuevo rally, en el que muchos inversionistas no tienen grandes esperanzas.

Varias sesiones consecutivas de alza en los principales índices con aumento del volumen han indicado que estamos en un nuevo rally del Mercado de Valores. Sin dudas, las grandes instituciones financieras han comenzado a tomar oportunidades, dado el elevado número de compañías sólidas desde el punto de vista financiero que se están cotizando en Bolsa muy por debajo del valor que realmente les corresponde (a esto se le llama valuation).

Entre los principales índices, el Nasdaq ha marcado el liderazgo en las últimas dos semanas y esto está vinculado directamente al hecho de que el sector de tecnología se encuentra entre los líderes de esta todavía aparente recuperación (ver "A" en el gráfico semanal del índice compuesto del Nasdaq).

El miércoles, la Reserva Federal decidió no mover las tasas de interés y al mismo tiempo el banco central anunció que comprará Bonos del Tesoro para apoyar la economía que todavía se encuentra muy débil. Tras el anuncio, los bonos corporativos y del Gobierno se dispararon con volumen significativo.

Pulso diario del Mercado de Valores.

Jueves, 19 de marzo del 2009.

Estatus del Mercado de Valores: Bandera verde.

Evaluación General del Mercado de Valores: "B"

Se eleva el precio de las materias primas (commodities) y los principales índices se enfrentan a los inversionistas que están tratando de garantizar al menos algunas ganancias.

En el día de hoy, el precio de las materias primas (commodities) y de las acciones de compañías relacionadas directa o indirectamente con ellas han estado en alza. El precio del petróleo, minerales, acero, etc., que por meses han estado en baja, nuevamente comienzan a dar señales de una posible recuperación. El ETF que representa diversificadamente el índice de materias primas o commodities "Powershares DB Commodity Index Fund" (DBC) se elevó más de 2% con un volumen significativo. El precio del petróleo también tuvo un alza de 6.5%, cerrando en $51.3 por barril. Por su parte, el precio del oro se elevó 7.8%, para cerrar en $958.5 por onza.

Por otro lado, los inversionistas han estado tomando ganancias en las acciones del sector de finanzas, que cayó 8% con volumen por encima del promedio diario.

El índice Standard & Poor's 500, ha mostrado su incapacidad de sobrepasar el nivel de 800 puntos, que coincide a su vez con la línea técnica del valor promedio por los últimos cincuenta días (50 moving average).

Pulso diario del Mercado de Valores.

Miércoles, 18 de marzo del 2009.

Estatus del Mercado de Valores: Bandera verde

Evaluación General del Mercado de Valores: "B"

Las acciones en el Mercado de Valores continúan avanzando y se define técnicamente el comienzo de un nuevo rally.

En el día de hoy, la Reserva Federal decidió no mover las tasas de interés y al mismo tiempo el banco central ha anunciado que comprará Bonos del Tesoro para apoyar la economía que todavía se encuentra muy débil. Tras el anuncio, los bonos del Gobierno se dispararon y en particular, los bonos a largo plazo tuvieron un alza de 3.79% en la sesión de hoy, según el Índice Ishares Lehman 20 years+ Treasury. Los bonos corporativos también han reaccionado positivamente a la noticia.

Por otra parte, el precio del oro también se disparó un 3.39% con uno de los volúmenes más altos de su historia, cerrando firmemente por encima de la línea del 50ma (línea del valor promedio por los últimos cincuenta días), lo cual indica la presencia inequívoca de las grandes instituciones comprando el preciado metal de forma masiva.

Nuestro estatus del Mercado de Valores se encuentra ahora en Bandera Verde, indicando la esperada confirmación técnica del nuevo rally en el gráfico semanal de los principales índices. Esta señal, aunque es indicativa de que la Bolsa en general esta tomando fuerza, no ofrece una garantía absoluta de que tendremos una recuperación.

Pulso diario del Mercado de Valores.

Martes, 17 de marzo del 2009.

Estatus del Mercado de Valores: Bandera Amarilla

Evaluación General del Mercado de Valores: "C+"

Los Índices del Mercado de Valores llegan al punto más alto alcanzado a mediados de febrero pasado.

Esta ha sido la quinta sesión en alza de la Bolsa de Valores de manera casi consecutiva, esta vez gracias al liderazgo de los sectores de finanzas, tecnología y energía. Entre los principales índices, llevo la delantera el índice compuesto del Nasdaq con 4.14% de avance durante la sesión, seguido por el Índice Standard & Poor's 500 con 3.21%. En general, el volumen estuvo más bajo que la sesión de ayer, indicando un descanso de las instituciones financieras.

Los diez sectores tuvieron un buen día en general, entre ellos, el de finanzas sigue marcando la delantera y técnicamente ahora enfrenta resistencia en la línea del 50ma (línea del valor promedio por los últimos cincuenta días).

El índice Russell 2000, que representa las compañías de capitalización pequeña ha sido el líder durante esta corta recuperación del Mercado de Valores con un avance de 17.6% (ver "A" en el grafico diario de dicho índice).

Pulso semanal del Mercado de Valores.

Semana del 8 - 14 de marzo del 2009.

Estatus del Mercado de Valores: Bandera Amarilla

Evaluación General del Mercado de Valores: "C"

Repunte de los principales índices, en una semana que comenzó negativa como tantas otras y el sector de finanzas trajo sorpresas.

La semana comenzó como otras tantas de los últimos 17 meses, con el pie izquierdo, resultados negativos y gran pesimismo en los mercados bursátiles alrededor del mundo, debido sobre todo a la incertidumbre en torno al futuro de los bancos y las instituciones financieras a todas las escalas, reforzado por el planteamiento del gran inversionista de todos los tiempos, Warren Buffet, quien expresó inseguridad acerca de la dirección de la economía a corto plazo, en una entrevista a la cadena CNBC.

Pulso diario del Mercado de Valores.

Jueves, 12 de marzo del 2009.

Estatus del Mercado de Valores: Bandera Amarilla

Evaluación General del Mercado de Valores: "C"

El mercado de valores continúa el avance por tercer día consecutivo con volumen ascendente y por encima del promedio diario.

Tercera sesión de avance en los principales índices de la Bolsa de Valores, indicando que el intento de un nuevo rally, comienza a tomar fuerza. En solo tres días los índices han tenido un avance de 10%. Aunque el volumen indica que las instituciones están comenzando nuevamente a poner atención en las oportunidades que representan las inversiones hoy día, dado el gran número de acciones que están cotizándose en Bolsa muy por debajo de su valor intrínseco.

Aunque comienzan a aparecer señales positivas, la confirmación técnica de un nuevo rally será cuando los índices sean capaces de mantener la fuerza de esta formación reversa en el gráfico semanal, después del miércoles de la próxima semana. Mientras tanto, nuestro estatus del Mercado de Valores ha cambiado ahora a Bandera Amarilla, con una evaluación de "C".

Pulso diario del Mercado de Valores.

Miércoles, 11 de marzo del 2009.

Estatus del Mercado de Valores: Bandera Roja

Evaluación General del Mercado de Valores: "E"

Segundo día de avance para los principales índices de la Bolsa de Valores, empujados por los sectores de tecnología y finanzas.

Una segunda sesión de ganancias en el Mercado de Valores crea ligera esperanza entre los inversionistas de que los toros están nuevamente comenzando a tomar control sobre los osos.

En el día de hoy, Jamie Dimon, el CEO de J.P. Morgan Chase hizo un comentario declarándose optimista acerca de la economía, señalando que existen modestas señales de recuperación. También se refirió a los esfuerzos del gobierno federal durante los últimos meses del pasado año y comienzos del actual, como un elemento muy positivo a favor de evitar peores consecuencias en la economía.

Entre los principales índices, el Nasdaq llevó la delantera con un avance de 0.98% y el mas rezagado fue el Dow Jones, que avanzó ligeramente por segundo día consecutivo con volumen por encima del promedio diario (ver "A" en el gráfico diario por seis meses del índice).

Pulso diario del Mercado de Valores.

Martes, 10 de marzo del 2009.

Estatus del Mercado de Valores: Bandera Roja

Evaluación General del Mercado de Valores: "E"

Un día de avance significativo en los principales índices, movido por el sector de Finanzas.

Los índices del Mercado de Valores registraron la mayor ganancia desde mediados de noviembre del pasado año y las acciones del sector de finanzas avanzaron, marcando el liderazgo en el día de hoy después que el gigante de la banca y las finanzas Citigroup (C) anunciara su mejor trimestre desde el año 2007.

El índice Nasdaq llevó la delantera con una ganancia de 7.07% y volumen superior al de ayer, convirtiéndose en su mejor día desde el pasado 28 de octubre. El hecho de que se registrara un aumento del volumen casi generalizado entre los sectores es indicativo de la participación inconfundible de las grandes instituciones. El comportamiento general de la Bolsa a raíz de una buena noticia en el sector de finanzas, nos recuerda que en el centro de los problemas de esta recesión económica sigue estando la crítica situación de los bancos.

Un solo día de buen comportamiento y volumen en los principales índices de la Bolsa no indica nada en el sentimiento de los inversionistas y la atmosfera del Mercado. Sólo un comportamiento continuado de días de avance con volumen significativo en lo adelante podría cambiar el curso del Mercado en su totalidad.

Pulso diario del Mercado de Valores.

Lunes, 9 de marzo del 2009.

Estatus del Mercado de Valores: Bandera Roja

Evaluación General del Mercado de Valores: "F"

Otro día negativo que da continuidad a la ola de pesimismo a nivel global. El precio del petróleo continúa mostrando un aparente repunte.

Desde antes de la apertura de la Bolsa de Valores el día de hoy, ya los mercados de Asia y Europa registraban pérdidas y en Nueva York, sólo un rato después del comienzo ya se veían los Índices declinando y en ese estatus permanecieron durante todo el día hasta el cierre en que el índice Nasdaq cerró como el mayor perdedor con 1.95%, seguido por el New York Stock Exchange con una caída de 1.36%.

En el comienzo, nuevamente el sector de finanzas fue el más afectado con una pérdida de 2.2%, que convirtió en ganancia tras terminar con un balance de 2.5% en el lado positivo. A pesar de esto, el resto de los sectores no pudieron seguir este rumbo, y el de comunicaciones terminó como el mayor perdedor, con una caída de 3.56%, seguido por el de Utilidades, con 2.41%.

En el día de hoy, el famoso inversionista Warren Buffet, expresó inseguridad acerca de la dirección de la economía a corto plazo, durante una entrevista a la cadena CNBC, aunque permanece confiado en el potencial a largo plazo de la economía de Estados Unidos.

Como dice Julie Stav, en cualquier momento existen oportunidades de inversión, y siempre en algún lugar hay una luz, aunque las cosas parezcan estar muy malas. Precisamente eso han hecho masivamente los inversionistas en los últimos tiempos, desde que se ha intensificado la recesión económica, buscando refugio en un vehículo de inversión que desde tiempos inmemoriales ha servido para pasar los malos tiempos. Se trata del oro.

El precio del oro, como el de cualquier otra materia prima o commodity, responde al fenómeno de oferta y demanda y durante los años 2003 al 2007, se vio un aumento global de la demanda, por el auge de mercados emergentes como China, India, Brasil y México. También se unió a este fenómeno la caída histórica del dólar frente al euro y el aumento del precio del petróleo durante esos años.

Quienes invierten en oro a largo plazo (lo cual es apropiado en un portafolio diversificado), lo hacen de tres maneras diferentes: en barras o monedas de oro físico, también en Fondos Mutuos especializados en metales preciosos o últimamente a través de un Exchange Traded Fund (ETF) cuyo valor está vinculado directamente al del precio del oro como materia prima.